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Brasil, en medio de una guerra global de telecomunicaciones

El Cronista Comercial - ‎  ‎enero‎ de ‎2015

Para Maria da Conceição Santos, empleada de limpieza de oficinas en San Pablo, hacer una llamada telefónica es una operación compleja. Al igual que muchos brasileños más pobres, ella tiene un teléfono celular que tiene dos tarjetas SIM, lo que le permite desde un sólo teléfono utilizar dos compañías telefónicas de prepago en su caso, Oi y Tim, la filial brasileña de Telecom Italia.

"Cuando llamo a mi padre en el norte tengo que recordar que debo utilizar Tim porque es más barato para las llamadas nacionales", explica. ‘’Utilizo Oi para comunicarme con el resto de mis familiares aquí que tienen Oi porque es gratis. ¡Somos una familia Tim/Oi".‘

Pero los analistas dicen que la creciente popularidad de estos teléfonos, algunos de los cuales aceptan hasta cuatro tarjetas SIM, es un indicador de por qué la industria brasileña de telecomunicaciones necesita consolidarse.

Bayard Gontijo, director ejecutivo de Oi, está de acuerdo con lo anterior. "La consolidación traerá mayor sinergia y ayudará a mejorar la calidad de los servicios", dijo.

La desaceleración de la economía de Brasil, que se espera haya crecido menos del 0.2 por ciento el año pasado, justamente refuerza esta posición.

Las cuatro operadoras principales, que también incluyen a Claro, propiedad de América Móvil de Carlos Slim, y Vivo de Telefónica, han estado tan desesperadas por mantener su cuota de mercado, que con una planificación cuidadosa y el teléfono adecuado, los brasileños, como la Conceição Santos, casi no tienen que pagar para usar sus teléfonos.

Eso podría cambiar tras la probable ruptura de la italiana Tim la etapa final de un frenesí de negociaciones que puso a Brasil en el centro de la guerra global de telecomunicaciones.

Pero mientras que el crecimiento de las clases medias de Brasil ha provocado un aumento en la propiedad de teléfonos celulares durante la última década hay más teléfonos celulares que personas esto no se ha traducido en una mayor rentabilidad.

La pregunta es cuál de las cuatro operadoras desaparecerá. Muchos analistas dicen que será Tim. Las presiones regulatorias, las guerras de precios y el estancamiento de la economía italiana han presionado a Telecom Italia, su grupo matriz, dejándolo con ¥27.000 millones de euros de deuda neta.

En agosto, la compañía también perdió frente a Telefónica en su oferta por el negocio de banda ancha brasileña, GVT de Vivendi su última oportunidad para competir con rivales como operadora de ‘ventanilla única‘ en Brasil.

Oi se encuentra quizás aún más vulnerable después de que su fusión con Portugal Telecom se vino abajo cuando se vinculó el grupo a la ruina del imperio bancario portugués Espírito Santo el año pasado.

Aunque el acuerdo de ¥7.400 millones de Oi para venderle los activos portugueses de Portugal Telecom a la francesa Altice el mes pasado podría darle más poder financiero, una oferta de ¥1.200 millones por la sociedad "holding" de Portugal Telecom por parte de Portugal Terra Peregrin puede poner en peligro la venta.

Sin embargo, el gobierno brasileño nunca permitirá que Oi, única operadora doméstica del sector, desaparezca, dice Celson Placido de XP Investimentos.

El escenario más probable es que Tim se divida, dice Juarez Quadros do Nascimento, ex ministro de Comunicaciones de Brasil, quien ahora trabaja en la consultoría Orion. Queda descartada una adquisición independiente de Oi debido a la oposición de la autoridad de competencia de Brasil, CADE.

"Telecom Italia tiene una participación de mercado de alrededor del 27% y Oi tiene alrededor del 19%, por lo que juntos tendrían el 46%o mucho más que Vivo, el líder del mercado, con un 29%, dijo.

A pesar de la insistencia de Telecom Italia de que Tim no está a la venta, durante los últimos meses la industria ha estado obsesionada con rumores de que una ruptura es inminente. Se espera que BTG Pactual, el banco de inversión brasileño conocido por su agresiva forma de negociar, organice el acuerdo.

BTG puede estar ansioso por hacer un anuncio preliminar tan pronto como sea posible para sellar el destino de Tim antes de que AT&T de EE.UU comience a buscar posibles adquisiciones en la región después de cerrar su adquisición de DirecTV.